2019年中国钢铁行业供需现状：产能结构升级

        一、“十三五”钢铁产业工作内容
        
        “十三五”期间钢铁工业部分工作重点概述：
        
        1、去产能：粗钢产能净减少1-1.5亿吨，控制粗钢产能在10亿吨以内，粗钢产能利用率提至80%。
        
        2、去杠杆：行业和企业应立足于质量效益为先，通过各种手段大幅降低资产负债率。兼并重组：行业兼并重组取得实质性进展，CR10提高至60%。资源利用效率（降成本）。
        
        3、污染物排放：污染物排放全面稳定达标，污染物排放总量下降15%以上。产品质量：研发投入占主营业务收入比重提高至1.5%以上，产品质量和高端产品供给能力显著提升。
        
        4、产业结构：产业结构得到优化，综合集成大型企业比例、管控集成大型企业比例、产供销集成大型企业比例分别提高至44%以上、42%以上和50%以上。
        
        参考观研天下发布《2019年中国钢铁行业分析报告-市场调研与未来动向研究》
        
        《钢铁工业调整升级规划（2016-2020年）》钢铁工业调整升级主要指标

        数据来源：工信部        
        二、需求端
        
        地产韧性十足托底建筑业钢需、朱格拉上升周期释放制造业用钢需求，2018年粗钢内需同比增12.60%、粗钢出口同比降7.83%。
        
        根据中国冶金工业规划院对我国粗钢需求的预测：2011-2014年粗钢内需持续增长至7.15亿吨；2015年同比下降6.57%至6.68亿吨；2016-2018年粗钢内需止降回升并突破2014年阶段峰值，2018年预测粗钢内需将达8.2亿吨，同比增长12.6%。
        
        2012-2018E年中国粗钢内需及表观消费量情况                 
        数据来源：中国冶金工业规划院        
        从结构上来观测，截至到2018年，建筑行业耗钢量达4.30亿吨、占比高达52.46%；机械行业次之、耗钢量达1.40亿吨、占比达17.08%；汽车行业耗钢量达0.56亿吨、占比达6.83%；能源行业耗钢量达0.33亿吨、占比达4.02%；其余如家电、造船、集装箱和铁道耗钢量占比分别达1.52%、1.46%、0.73%和0.62%。
                2018年中国粗钢下游结构占比情况                 
        数据来源：中国冶金工业规划院        
        2018年钢铁各细分终端表现

        数据来源：国家统计局        
        粗钢出口：受累价格中枢抬升、贸易摩擦升级，国内供需紧平衡，2018年中国粗钢出口量为7378万吨、同比减7.83%。
        
        2013-2018年中国粗钢出口量                 
        数据来源：海关总署        
        三、供给端
        
        “去产能”成效显著，多方式增产致粗钢产量同比增长6.6%、与生铁增速分化，板材增产更为明显。
        
        2013-2017年粗钢产能及增速                 
        数据来源：工信部        
        供给侧改革以来，行业盈利持续改善，叠加环保高压背景下，钢厂为充分创利通过提高废钢比、铁矿石入炉品位等方式来增加铁水和粗钢产量。
        
        2017年开始，粗钢产量累计增速明显快于钢材，2018年两者增速逐步收敛；环保高压限制焦炉、高炉产能释放得加增产钢水方式运用日趋成熟，生铁产量增速明显弱于粗钢、钢材。
        
        2013-2018年生铁、粗钢和钢材产量累计同比增速                 
        数据来源：国家统计局        
        2012-2018年中国分品种钢材产量（单位：万吨）

        数据来源：国家统计局        资料来源：国家统计局，海关总署，观研天下TLN整理，转载请注明出处